변동이자율(기준금리,가산금리,CD금리,코픽스금리,콜금리)

변동이자율제도의 의의와 구성, 특징, 기준금리와 가산금리에 대하여 알려드리겠습니다.

기준금리에는 CD금리, 코픽스, 콜금리, 포괄융자에 대하여 알려드리겠습니다.

 

1. 변동이자율제도(변동이자율 저당대부)

(1) 의의

변동이자율제도는 대출기간 동안 이자율이 변동하는 방식을 말하며, 가변 이자율저당, 조정이자율저당, 재협정이자율저당 등이 있다.

 

(2) 구성

① 초기 대출금리 변동이자율이 고정이자율보다 일반적으로 낮다.

② 예상치 못한 인플레이션 발생시: 명목이자율 상승, 실질이자율 불변, 따라서 대출자는 보호가 되고, 차입자는 손해가 된다.

③ 변동이자율제도에서 이자율의 결정

 

기준금리(지표, index) + 가산금리(마진, spread)

 

(3) 특징

① 변동이자율제도는 대출자가 선호한다. 이는 인플레이 션위험이나 이자율변화위험을 차입자에게 전가시키기 때문이다.

② 이자율 조정주기가 짧을수록 대출자가 차입자에게 이자율변화위험을 신속하게 전가시키므로 대출자에게 유리하고, 차입자에게 불리하다. 즉, 대출자는 이자율 조정주기가 짧은 것을 원하고 차입자는 이자율 조 정주기가 긴 것을 원한다. 따라서 대출자는 연말에 1번 이자를 받는 것 보다 3개월 단위로 4번 나누어 받는 것이 유리하다.

③ 따라서, 변동금리부 주택담보대출의 이자율의 조정주기가 짧을수록 이 자율변동의 위험은 대출자에서 차입자에게로 더 전가된다.

④ 변동이자율저당은 상환기간 중 추가적인 상환부담으로 인해, 채무불이 행 가능성은 고정이자율저당에 비해 커진다. ⑤ 금리상한(interest cap) 변동금리의 경우 융자약정서에 이자율의 변 동범위를 사전에 약정하는 것으로서, 약정된 상한 이상으로 금리가 상 승하지 않으므로 차입자의 위험부담을 줄여준다. 

 

(4)기준금리와 가산금리

1) 기준금리(index)

① 기준금리는 시장이자율을 대표하는 수익률이며 보통 CD금리(양도성예금증서 수익률)를 사용하나 최근에는 코픽스금리(COFIX; 은행들의 자본조달비 용지수)를 사용하기도 한다.

② 기준금리는 시장상황에 따라 변동하며, 이 기준금리 조정주기가 짧을수록 대출자가 유리하고, 차입자는 불리하다. CD금리의 경우 보통 3개월을 조정 주기로, 스금리의 경우 보통 6~12개월을 조정주기로 적용한다.

③ 기준금리 인상요인에는 인플레율 상승, 콜금리 인상, 이자비용에 대한 소득 공제한도 증가 등이 있다.

 

2) 가산금리(spread)

① 가산금리는 마진, 위험가산금리로서 대출자와 차입자의 계약에 의해 고정된다.

② 위험가산금리는 개인의 연체실적 등 신용도에 따라 다르다.

 

(5) CE금리, 코픽스금리, 콜금비 비교

 

 

2. 기준금리(CD금리, 코픽스금리, 콜금리)

(1) CD금리

CD(양도성예금증서)는 은행이 30~270일 정도의 단기자금을 조달하기 위해 발행하는 어음증서를 말한다. 만기가 되면 은행 CD금리 은 예금증서 소비자에게 액면금액을 지급하게 되는데, 이때 적용되는 금리가 CD금리이다. 이 증서는 양도가 가능하다.

 

(2) 코픽스(COFIX)금리

코픽스는 예금은행의 자금조달비용을 가중평균해서 반영하는 코픽스 주택담보대출의 기준금리를 말한다. 은행연합회가 월말 잔액 (COFIX)금리 기준 코픽스와 신규취급금액기준 코픽스를 산출하여 매달 15 일 공시한다.

 

(3) 콜(CALL)금리

콜(call)이란 은행이 30일 이내의 단기자금(보통 1일 동안의 단 기자금)을 조달하기 위해 금융기관 간에 신용을 믿고 전화로 신청하는 것을 말한다. 이처럼 콜거래에 적용되는 금리가 콜금리이며, 가장 단기이고 안전성이 높아서 가장 낮은 지표금리이다.

 

(4) 포괄융자

① 포괄융자란 기존의 융자가 있는 상태에서 추가로 융자를 받는 경우에 양자를 포괄하여 하나의 융자로 만들어내는 것이다.

② 저당이자율보다 시장이자율이 낮으면 차입자가 조기상환할 가능성이 있으 므로 대출자는 포괄융자를 하여 조기상환하는 것을 방지할 수 있으며 종전 의 저당순위는 그대로 유지되도록 하는 저당이다.